本文源自：智通财经网
智通财经获悉，8月24日，芯片巨头英伟达机器东谈主账号在酬酢平台发布预热推文，“你安排好时期了吗？2025年8月25日。”配图中是一个玄色礼盒，上头是一张写着“好好享受！”、带着黄仁勋签名题名的贺卡。礼盒内容已在两天前的预报视频中有所领路。视频中，黄仁勋在贺卡上写下“致机器东谈主：好好享受你的新大脑吧！”，随后镜头转向一个东谈主形机器东谈主提起贺卡“阅读”的画面。
值得戒备的是，在8月12日的行业顶级会议SIGGRAPH上，英伟达发布了开源物理AI应用和机器东谈主视觉推理模子Cosmos Reason。英伟达示意，该模子不错基于既有学问与见地，让机器东谈主“像东谈主类同样推理”，并在交融后在现实天下中给与反馈举止。
此外，Omniverse与仿真技巧副总裁Rev Lebaredian也在2025天下机器东谈主大会上强调，物理AI有望开启一个界限高达数万亿好意思元的市集。
本年以来，英伟达的创举东谈主黄仁勋屡次公开表态，称“下一波波澜是物理AI”。在他看来，AI也曾验经了三次要紧的技巧范式颐养。最初始是贯通AI（PerceptionAI），接着发展到生成式AI（GenerativeAI），当今正处于代理式AI（AgenticAI）阶段，而接下来行将迎来物理AI（PhysicalAI）的时期，也便是机器东谈主的时期。
据英伟达的解说，物理AI是指那些期骗通顺技巧去交融现实天下，并与现实天下进行交互的模子。这些模子频繁被应用于机器东谈主或者自动驾驶汽车等自主机器当中。借助物理AI，自主机器大要达成对现实天下的感知、交融，进而实践复杂的操作任务。
事实上，英伟达在机器东谈主领域的布局早在十年前就也曾初始。2014年，英伟达推出了首款机器东谈主大脑模块JetsonTK1，这一举措符号着其在机器东谈主智能化谈路上迈出了要津的第一步。在往日的十年间，通过抓续的硬件迭代、软件升级以及生态构建这三大计谋，英伟达也曾悄然构建起了一套完满的机器东谈主技巧矩阵。
英伟达还与多家中国东谈主形机器东谈主公司建造了合作。
本年1月，英伟达在北京举办“报答迎春会”晚宴，上证报记者曾从与会嘉宾处获悉，宇树科技CEO王兴兴、星河通用创举东谈主兼CTO王鹤参加了晚宴，且与黄仁勋同桌。宇树科技、星河通用为国内具身智能领域“第一梯队”选手。
在本年8月的天下机器东谈主大会上，王兴兴、王鹤还与英伟达Omniverse与仿真模拟技巧副总裁Rev Lebaredian进行了同台对话。
券商分析以为，跟着DeepSeek东谈主工智能公司等新兴力量的出现，通用机器东谈主大模子得到了有劲的推动，为东谈主形机器东谈主达成具身智能提供了助力，东谈主形机器东谈主产业链如今已插足“百花皆放，畅所欲言”的活跃发展阶段。当今，东谈主形机器东谈主插足工业场景也曾成为国表里较为详情的应用趋势，其贸易化落地计日而待。关连机构提倡存眷受益的国内零部件厂商，后续还需要点存眷东谈主形机器东谈主产业链关连事件的催化作用，举例国表里东谈主形机器东谈主执行厂商的扬弃发布等。
长江证券指出，东谈主形机器东谈主产业或迈向界限化落地新阶段，存眷机器东谈主产业投资机遇。现时常点，我国机器东谈主产业正插足快速发展阶段，这次2025天下东谈主形机器东谈主通顺会上展现了我国东谈主形机器东谈主在智能决策、通顺逢迎等领域的前沿扬弃，并在性能、技巧等方面的抓续提高，进而有望加快其贸易化落地程度。
关连见地股：
优必选（09880）：7月28日，优必选发布公告，配售事项已完成，合共配售3015.545万股，召募总资金24.1亿港元，其中超10亿港元将用于向供应商及处事提供商支付款项。据悉，优必选本次配售所召募资金总和超越前四次配售金额的总和，成为老本市集有史以来最大一笔东谈主形机器东谈主上市公司股票配售融资，并获取国度主权基金、伏击产业老本、长线基金和多策略基金的强烈追捧。此外，优必选此前通知中标觅亿（上海）汽车科技有限公司逾9，051万元东谈主民币机器东谈主开导采购名堂，这次中标订单是当今众人东谈主形机器东谈主金额最大的采购订单。
地平线机器东谈主-W（09660）：7月中旬大华继显发布研报称，预测2025年至2027年销售年均复合增长率达57.5%，并展望该公司将于2028年达成盈亏均衡。大华初次掩盖该股，予“买入”评级，基于2027年企业价值与销售比率10.1倍，指标价为7.45港元。
港仔机器东谈主（00370）：8月20日，港仔机器东谈主联袂广东天太机器东谈主、山东翌日机器东谈主及山东翌日数据科技，共同签署众人首例10000台具身智能东谈主形机器东谈主订单合同。这次订单创下东谈主形机器东谈主行业界限之最，同期让具身智能东谈主形机器东谈主果真落地，达成界限化商用，为行业大开了市集标准。凭据合同，展望2026年底至少请托1万台面向家庭康养的具身东谈主形机器东谈主，而港仔机器东谈主将主要认真对机器东谈主的研发、出产、请托及机器东谈主的具身智能云脑平台与机器东谈主执行的端到端集成。同期订单各方将分阶段激动名堂落地，2025年完成首代产物原型开发，2026年达成5万台量产并追加投资扩大产能。
速腾聚创（02498）：速腾聚创携机器东谈主视觉全新品类Active Camera平台，亮相2025天下机器东谈主大会。公开数据炫夸，速腾聚创是激光雷达市占率排行众人第一的企业，当今已向众人超310家汽车整车厂及一级供应商提供中枢零部件及管制决策。
津上机床中国（01651）：津上机床中国抓续丰富出产线，对现存机型优化策划，同期积极布局东谈主形机器东谈主、医疗、AIDC液冷等新兴下贱领域，公司产物可用于行星滚珠丝杠、机器东谈主明智手加工，主要对应开导为自动车床、刀塔车床、滚丝机和螺纹磨床。东北证券此前指出，下贱产业升级近似开导更新政策推动，高端机床国产化抓续提速。此外，东谈主形机器东谈主量产带动中枢零部件需求，机床开导增量空间有望达到百亿。
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背负剪辑：王珂